Thesauros Asset Management AG

Thesauros ist Ihr unverzichtbarer Partner, wenn es um Real-Estate-Assets geht. Mit unserer langjährigen Erfahrung und unserem herausragenden Fachwissen sind wir anerkannte Experten auf diesem Gebiet. Schon lange bevor Privatmarktanlagen im Immobilienbereich ins Rampenlicht gerückt sind, haben wir mutig und visionär gehandelt. Bereits im Jahr 1993 haben wir unser erstes Immobilieninvestment getätigt und seitdem kontinuierlich unser Leistungsspektrum erweitert.

Was uns wirklich auszeichnet, ist unser ganzheitlicher Beratungsansatz. Bei Thesauros sehen wir nicht nur die Zahlen, sondern auch das große Potenzial, das verantwortungsvoll umgesetzte Private-Asset-Lösungen für unsere geschätzten Klienten bereithalten. Unser Ziel ist es, Ihnen unvergleichliche Chancen zu bieten und Ihnen dabei zu helfen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.

In turbulenten wirtschaftlichen Zeiten beweisen wir wahre Stärke. Indem wir uns auf unsere Kernkompetenzen konzentrieren, mobilisieren wir unsere Ressourcen und bleiben standhaft bei unserem langfristigen Ansatz. Bei Thesauros geht es nicht nur darum, kurzfristige Gewinne zu erzielen, sondern langfristige Stabilität und nachhaltigen Erfolg für unsere Kunden zu gewährleisten.

Mit Sorgfalt, Unabhängigkeit und einem tiefgreifenden Verständnis für den Markt setzen wir Maßstäbe in der Welt der Private Assets. Wir sind stolz darauf, dass wir uns als vertrauenswürdiger Partner etabliert haben, der Ihre individuellen Bedürfnisse versteht und maßgeschneiderte Lösungen anbietet.

Entdecken Sie die Thesauros-Differenz und erleben Sie, wie wir Ihre Investitionen in Private Assets auf eine neue Stufe heben. Wir sind bereit, Sie auf diesem spannenden Weg zu begleiten und Ihnen dabei zu helfen, Ihre finanziellen Ziele zu verwirklichen. Lassen Sie uns gemeinsam den Weg zum Erfolg beschreiten!

Thesauros hat langjährige Erfahrung mit Private Assets und ist anerkannter Spezialist auf diesem Gebiet. Lange bevor das Potenzial von Privatmarktanlagen im Immobilienbereich erkannt wurde, hat sich Thesauros bereits in diesem Segment engagiert. Unser erstes Real-Esate-Investment stammt aus dem Jahr 1993. Anschließend wurde unser Angebot schrittweise um eine ganzheitliche Beratung ergänzt. Schon früh waren wir davon überzeugt, dass verantwortungsbewusst umgesetzte Private-Asset-Lösungen enormes Potenzial für unsere Klienten bergen. Wirtschaftskrisen bewältigen wir, indem wir uns auf unsere Stärken konzentrieren, unsere Ressourcen mobilisieren und unserem langfristigen Ansatz treu bleiben. Sorgfalt, Unabhängigkeit und langfristiges Denken zeichnen Thesauros aus und sind auch bei Private Assets Garant für Stabilität.

Wir bieten Ihnen die Möglichkeit, in deutsche Value-Add-Immobilien zu investieren, insbesondere in einer Zeit, in der die Preise für Kapitalanlagen volatil sind, die Zinsen steigen und das Wirtschaftswachstum nachlässt.

Wir verstehen, dass Investoren derzeit mit einer erhöhten Marktvolatilität konfrontiert sind und unsicher sind, wie sich die Preise für Kapitalanlagen entwickeln werden, sei es an der Börse oder im privaten Bereich. In solch unsicheren Zeiten ist es besonders wichtig, unabhängig von breiteren Marktbewegungen Renditen zu erzielen. Hier kommen Immobilien ins Spiel.

Immobilienanlagen weisen historisch eine niedrige Korrelation zu anderen Anlageklassen auf, was ein echter Vorteil ist. Unsere Analyse zeigt, dass die Renditen direkter Immobilieninvestments in der Vergangenheit nur schwach mit Staats- und Unternehmensanleihen sowie sogar noch schwächer mit globalen Aktien korrelierten.

Basierend auf unseren Erfahrungen ist die Korrelation der Renditen bei sogenannten "Value-Add" Immobilieninvestments, bei denen Management- und/oder strukturelle Verbesserungen erforderlich sind, noch geringer. Bei dieser Art von Investition setzen Sie nicht nur auf Mieteinnahmen und passiv steigende Immobilienpreise, um Renditen zu erzielen, sondern generieren diese aktiv durch die Verbesserung und Aufwertung der erworbenen Gebäude.

Diese Verbesserungen können Renovierungen, Modernisierungen oder Umbauten umfassen sowie Anpassungen an sich ändernde Nutzertrends, wie zum Beispiel den Anstieg des Online-Einkaufs oder den Fokus auf Gesundheit. Darüber hinaus können Value-Add-Portfolios auch Bauprojekte beinhalten.

Wir laden Sie ein, von den Chancen der Value-Add-Strategie im Immobilienbereich zu profitieren und gemeinsam aktiv Renditen zu erzielen.

In unserer Betrachtung ist die Stärkung der Klimaresilienz von Gebäuden eine äußerst effektive Methode hierfür. Angesichts der immer strengeren Umweltvorschriften und des wachsenden Klimabewusstseins in der Gesellschaft ist dies heutzutage wichtiger denn je.

Der Anstieg der Energiepreise aufgrund des Krieges in der Ukraine hat dazu geführt, dass die Immobilienbranche verstärkt auf die Verbesserung der Energieeffizienz und die Reduzierung des Energieverbrauchs setzt. Es geht dabei nicht nur darum, im Winter warm zu bleiben, sondern auch darum, dass Gebäude den steigenden Temperaturen im Sommer gewachsen sind.

All diese Bemühungen fügen sich in den breiteren Rahmen der Nachhaltigkeit ein, in dem wir Emissionen reduzieren und den Klimawandel bekämpfen wollen. Die finanziellen Vorteile sind sowohl für Bauherren als auch für Mieter spürbar. Bauherren verbessern ihre betrieblichen Margen, während Mieter von der gesteigerten Attraktivität profitieren.

Es gibt immer mehr Nachweise dafür, dass klimaresiliente Gebäude höhere Mietpreise erzielen. In den letzten fünf Jahren lagen beispielsweise die Mieten für europäische Büros mit Umweltzertifizierung im Durchschnitt um 21 Prozent höher als für nicht zertifizierte Büros.

Die Errichtung klimaresilienter Gebäude ist nicht nur gut für den Planeten, sondern auch wirtschaftlich sinnvoll. Bei jedem Umbau oder jeder Neupositionierung steht Nachhaltigkeit für uns an erster Stelle. Dies kann beispielsweise bedeuten, dass wir Wärmepumpen installieren, die sowohl heizen als auch kühlen können, nachhaltige Baustoffe wie Kreuzlagenholz verwenden, Photovoltaik-Paneele zur Erzeugung erneuerbarer Energie installieren oder uns verpflichten, Deponieabfälle zu vermeiden.

Angesichts der Tatsache, dass weltweit nur etwa 0,9 Prozent der Gebäude als CO2-neutral eingestuft sind, haben wir noch viel Arbeit vor uns. Besonders vor dem Hintergrund, dass Immobilien für 36 Prozent des weltweiten Energieverbrauchs und etwa 38,5 Prozent der energiebedingten CO2-Emissionen verantwortlich sind.

Im Bereich der Value-Add-Immobilien halten wir die Chancen in Deutschland für besonders attraktiv.

Erstens befindet sich Deutschland in einer anderen Phase des Zinszyklus. Die Europäische Zentralbank hat die Leitzinsen deutlich weniger aggressiv als die US-Notenbank erhöht, und die Besorgnis über die Verschuldung in einigen Mitgliedstaaten der Eurozone – insbesondere in Italien – dürfte sie daran hindern, die geldpolitischen Zügel zu schnell anzuziehen. Das wiederum hält die Finanzierungskosten in Schach. Zweitens wirkt sich die Dynamik von Angebot und Nachfrage sehr positiv aus. Das Angebot in Deutschland ist aufgrund strenger Stadtplanungsvorschriften sowie der Zurückhaltung der Banken, die seit der globalen Finanzkrise nur zögerlich Geld für Entwicklungsprojekte zur Verfügung stellen, begrenzt. Angesichts der Abkühlung der Wirtschaft gehen wir davon aus, dass sich die Bautätigkeit insgesamt weiter abschwächen wird, was zu einer noch größeren Kluft zwischen Angebot und Nachfrage in den meisten Sektoren und Regionen in Deutschland führen wird. Voraussichtlich werden in 2023 ca. 250.000 neue Wohnungen gebaut, das Institut der deutschen Wirtschaft in Köln geht von einem jährlichen Bedarf von 600.000 Wohnungen aus, die Schere wird sich weiter öffnen.

Auch der Nutzermix bringt Deutschland einen Vorteil gegenüber anderen Regionen. In den USA entfällt ein erheblicher Teil der Wirtschaft – und damit der Büronutzer – auf Technologie und technologienahe Branchen. Im aktuellen Klima haben es diese Unternehmen schwerer, sich neue Finanzierungen zu sichern. Viele dieser Unternehmen müssen Mitarbeitende entlassen, sodass der Bedarf an Büroflächen abnehmen dürfte. In Deutschland kommen die Nutzer in erster Linie aus traditionelleren Branchen wie Finanzdienstleistungen oder öffentliche Verwaltung, die tendenziell weniger volatil sind. Während in San Francisco der Leerstand bei Büroobjekten auf ca. 20 Prozent oder mehr angestiegen ist, liegt er in Köln bei deutlich geringeren 3,6 Prozent.

Eine positive Eigenschaft von Immobilieninvestitionen ist ihre langfristige Natur, insbesondere wenn sie aktiv gemanagt werden. Der Wert von Immobilien steigt im Laufe der Zeit, und unser Anlagehorizont erstreckt sich über einen Zeitraum von 10 bis 15 Jahren.

Erfahrene Investoren mit einem langfristigen Fokus können das derzeitige Marktumfeld als äußerst attraktiv betrachten.

In der aktuellen Situation ergeben sich für solche langfristig orientierten Anleger sehr interessante Einstiegsmöglichkeiten, da andere Marktteilnehmer sich teilweise zurückziehen. Wir beobachten Preisabschläge von etwa 6 bis 20% in einigen Bereichen. Die anfänglichen Renditen für Immobilieninvestitionen, die Investoren bereit sind zu akzeptieren, werden in Verbindung mit den Zinssätzen der Zentralbanken steigen. Zusätzlich rechnen wir mit einem stärkeren Mietwachstum, insbesondere da die Mieten oft an Inflationskennzahlen gekoppelt sind. Die Herausforderung für Investoren wird darin bestehen, die "Sweet Spots" zu finden, in denen das Potenzial für Mietwachstum höher ist als die Steigerung der Anfangsrendite.

Aufgrund all dieser Gründe sind wir der Ansicht, dass deutsche Value-Add-Immobilien trotz einer Abschwächung der Konjunktur und steigender Zinsen attraktive Renditechancen bieten können und ein diversifiziertes Portfolio vor Volatilität in anderen Märkten schützen können.